ANELO, Argentina, 27 december (Reuters) – Argentinas blomstrande skifferproduktion i Vaca Muerta, en formation som konkurrerar med USA:s Permian Basin, riskerar att ta slut eftersom infrastrukturen för att hantera oljan och gasen närmar sig sin kapacitet, vilket hotar att lägga en dämpar snabb tillväxt.
Regeringen skyndar sig nu att bygga infrastruktur: en stor ny gasledning kommer att tas i drift i mitten av nästa år och nya exportterminaler planeras nära Buenos Aires. Regeringen arbetar också på en lag om flytande naturgas (LNG) som ska skickas till kongressen i hopp om att stimulera investeringar.
Hur regeringen klarar sig är nyckeln till Vaca Muertas framtid efter år av stopp-start-utveckling.
Formationen, i södra Argentina Patagonien, är lika stor som Belgien. Den har de näst största skiffergasreserverna i världen och den fjärde största skifferoljefyndigheten. Det kan bli en viktig global gasleverantör när världen söker alternativ till Ryssland, vars energiindustri fick hårda sanktioner för sin invasion av Ukraina.
Men branschdata som granskats av Reuters, intervjuer med ett dussin chefer, lokala och nationella tjänstemän och invånare i Vaca Muerta, avslöjar hur flaskhalsar – från rörledningar som körs på kapacitet till brist på fracking och allmän utrustning – hotar att försena landets planer.
“Nuvarande gasledningar är mycket fulla”, säger Pablo Trovarelli, operationschef i mitten på en gasbearbetningsanläggning som drivs av Transportadora de Gas del Sur (TGS) i Vaca Muerta, och tillade att nya rörledningar behövdes för att öka produktionen. .
Anläggningen har som mål att öka sin kapacitet från 15 miljoner kubikmeter per dag (m3/d) i år till 21 miljoner m3/d 2023, sa Trovarelli till Reuters på sitt kontor i den centrala kraftöverföringsstaden Tratayén, i provinsen Neuquen. Men det kan bara uppnå dessa mål om nya pipelines kommer online.
“Om det inte händer kan jag inte utvecklas, eftersom jag inte har någonstans att injicera gasen,” sa Trovarelli.
Data från konsultföretaget Rystad Energy visar att olje- och gasproduktionen vid Vaca Muerta når gränsen för vad rörledningar kan transportera. Neuquén producerar cirka 280 000 fat olja per dag, vid pipelinekapacitet. Gas är också på sitt tak på cirka 2 miljarder kubikfot per dag.
Rystad-analytikern Andrés Villarroel sa att brist på pipeline har tvingat några oljeleveranser att lastas in.
“PÅ ATT SAMLIPA”
På marken, i nyckelskifferstaden Vaca Muerta, Anelo, är tecknen på spänning tydliga. Röda grusvägar förblir obanade och många hem saknar avlopps- och vattenanslutningar, sa invånarna, ett problem med att få in nya olje- och gasarbetare som behövs för att driva bommen.
“Anelo är på gränsen till kollaps”, säger Milton Morales, 40, den lokala borgmästaren, som citerade hundratals hem som inte är anslutna till gasnätet och bristen på tjänster i staden för omkring 9 000 människor. . Befolkningen har femdubblats de senaste fem åren.
“Det är löjligt att prata om Vaca Muertas utvecklingspotential och prognoserna som genereras av de reservat vi har bakom vår stad och att tro att Anelo idag har 700 familjer utan gas”, sa han.
Buenos Aires har lagt märke till det, fruktar att infrastrukturbegränsningar kommer att hämma energiproduktionen. Detta gjorde Vaca Muerta till ett viktigt mål för att höja exportdollar för att radera ett energiunderskott på 5 miljarder dollar och fylla på uttömda valutareserver.
“Idag fokuserar vi på hela transportplanen, eftersom vi behöver intern försörjning först så att vi sedan kan främja export,” sa energiminister Flavia Royon till Reuters. , vid sidan av ett evenemang i Buenos Aires.
Regeringen driver en LNG-proposition som förväntas attrahera investeringar över hela sektorn genom att säkerställa långsiktig stabilitet. Man fokuserar också på byggandet av gasledningen Nestor Kirchner från Vaca Muerta till nära Buenos Aires, vilket så småningom kan öka den totala överföringskapaciteten med en tredjedel.
Den första etappen av denna pipeline förväntas vara färdig nästa år, vilket ökar kapaciteten på 24 miljoner m3/dag. I slutet av en andra etapp kommer den att lägga till 44 miljoner m3/dag till landets nuvarande totalsumma på cirka 120 miljoner m3/dag.
En källa från det statliga energibolaget YPF (YPFD.BA) sade att LNG-räkningen skulle kunna gå till kongressen under de kommande dagarna eller veckorna och skulle inkludera skatteförmåner och bättre tillgång till valutamarknader för sektorn. Det skulle hjälpa till att låsa upp affärer, inklusive ett potentiellt med den malaysiska energijätten Petronas.
“MER EFTERFRÅGAN”
Skifferolja- och gasproduktionen vid Vaca Muerta har ökat kraftigt under det senaste året, tack vare förbättrad brunnseffektivitet och statliga åtgärder för att öka produktionen.
Olje- och gaschefer har sagt att de behöver nya exportmarknader för att hålla sin produktion växande.
“Vi skulle kunna öka produktionen, men det skulle behövas mer efterfrågan. Lokal och regional efterfrågan räcker inte”, säger Ricardo Markous, VD för Tecpetrol, som driver det enorma Fortin de Piedra-fältet i Vaca. Mute.
Han sa att Argentina måste bygga infrastruktur för att exportera LNG, som det saknar för närvarande.
Regeringen har som mål att locka 10 miljarder dollar investeringar i flytande anläggningar för att omvandla sin gas till LNG med målet att nå en gasexport på cirka 15 miljarder dollar till 2027. Anläggningar, som är nödvändiga för att exportera gas utomlands, tar år att bygga.
Den operativa chefen för ett lokalt oljebolag, som bad att inte bli namngiven, sa att investeringar också behövdes för att förbättra och utöka råoljeexporthamnar.
‘FRACKING SET’
Olje- och gaschefer sa att en komplex ekonomisk miljö – med inflation på väg mot 100 % och stränga kapitalkontroller som begränsar tillgången till utländsk valuta – var en hämmande investering. De vill ha ett särskilt regelverk för sektorn.
“Framtida produktion av Vaca Muerta är i fara eftersom det inte finns tillräckligt med dollar för små och medelstora företag eller oljeserviceföretag,” sa Juan José Aranguren, en före detta Shell-chef och regeringstjänsteman, vid ett seminarium i Buenos Aires.
Tillgång till utländsk valuta är avgörande för att betala för importerade tjänster eller utrustning, sa han.
Dead Cow är vid ettan vägskäl, sa ledarna. När regeringen försöker öka produktionen förblir flaskhalsar i utrustning ett hinder.
Det finns för närvarande cirka åtta aktiva fracking-team på Vaca Muerta, jämfört med nästan 280 i USA, sa Rystad. Mer hydraulisk sprickutrustning för att utvinna skifferreserver behövs också.
“För mängden aktivitet som kommer att äga rum i Vaca Muerta räcker inte sprickuppsättningarna vi har idag i landet”, säger Marcelo Mindlin, verkställande ordförande för Pampa Energía, bassängens tredje största gasproducent i Neuquen.
Under ett besök på ett av företagets egendomar berättade Mindlin för Reuters att Pampa satsade på hoppet om att Vaca Muertas potential äntligen skulle kunna låsas upp.
“Vi importerar våra egna (uppsättning sprickor) för att undvika bakslag i vår tillväxt och investeringar,” sa han.
Rapportering av Eliana Raszewski; Redigering av Adam Jourdan och Ross Colvin
Våra standarder: Thomson Reuters Trust Principles.