Ditt pensionskapital är en av dina största investeringar, men räcker det för att du ska kunna ha den livsstil du vill när du slutar arbeta?
De flesta sparar inte tillräckligt och enligt en ny rapport från Nu: pensioner och den Pensionspolitiska institutet“underpensionerade” grupper inkluderar främst ensamstående mammor (som också är det missa statliga pensioner), egenföretagare, vårdare, funktionshindrade och etniska minoriteter – som har privata pensionsinkomster som sträcker sig från 18 % till 64 % under genomsnittet för brittiska sparare.
Dessa underpensionerade grupper går i pension med privata pensionsinkomster på bara £2 850. Omkring 8,6 miljoner människor saknar nu pensionssparande på arbetsplatsen.
Underpensionärsindex fann att pensionssparandet för några av de mest ekonomiskt utsatta grupperna har ökat sedan det första indexet släpptes 2020.
Den genomsnittliga årsinkomsten för kvinnor är för närvarande 80 % av genomsnittet i Storbritannien och 67 % av genomsnittet för män. För ensamstående mödrar sjunker denna siffra till bara 60 % av genomsnittet i Storbritannien. Sedan 2012 har frånskilda kvinnor, personer från etniska minoriteter och personer med funktionsnedsättning sett sina privata pensionsinkomster minska jämfört med befolkningsgenomsnittet.
Klyftorna förvärras av att 8,6 miljoner människor som tillhör de underpensionerade grupperna är utestängda från automatisk registrering och missar besparingar. För att vara berättigad till automatisk registrering måste du vara minst 22 år gammal och tjäna mer än £10 000 per år. Deltidsarbetande kan ibland vara frånvarande.
Vi tar en titt på exakt hur mycket du bör spara till din pension och hur mycket du bör avsätta för att uppnå den livsstil du önskar.
Hur mycket pension ska jag spara?
När du tänker på hur mycket du behöver spara till din pension är några av de saker du bör tänka på:
- Vilken typ av pensionsliv du vill ha.
- Om du fortfarande kommer att betala hyra i pension
- Längre liv innebär att din pension måste räcka längre
“De flesta människor vill gå i pension med två tredjedelar av sin nuvarande lön”, säger Samantha Gould, kampanjansvarig på NOW: Pensions. Medellönen i Storbritannien är £38 000. Detta belopp faller inom kategorin “måttlig” definierad av Pensions and Lifetime Savings Association (PLSA), som har definierat hur mycket sparande du behöver baserat på vilken typ av pension du vill åtnjuta.
- Minimumt.ex. skulle en ensamstående behöva £10 900 per år medan ett par skulle behöva £16 700. Enligt PLSA skulle detta täcka alla dina behov med en återstående del för fritidsaktiviteter.
- MåttligEn ensam person skulle behöva £20 800 och ett par £30 600, vilket ger mer ekonomisk säkerhet och flexibilitet.
- Bekväm: £33 600 för en ensamstående och £49 700 för ett par. Detta möjliggör större ekonomisk frihet och lite lyx.
Det bör noteras att dessa belopp inte kommer att fungera för alla. Du måste överväga din personliga situation och livsstil. På samma sätt, säger Gould, om du är kvinna måste du spara mer.
“I Storbritannien har vi en könspensionsgap på över 137 000 pund”, säger hon. “Det är skillnaden i pensionssparande mellan män och kvinnor vid 65 års ålder.”
Hur är det med den statliga pensionen?
“En vanlig missuppfattning är att den statliga pensionen kan kompensera för brister i det personliga pensionssparandet”, säger Romi Savova, vd för PensionBee. “Men i verkligheten ger den fulla statliga pensionen för närvarande en årsinkomst på bara 9 627,80 pund, vilket inte räcker för en bekväm pensionering.”
Den statliga pensionen bör ingå i din slutliga pott. Men det är bara tillgängligt från 66 års ålder – och den siffran kommer att stiga till 67 år 2028. För att kvalificera sig för hela beloppet behöver de flesta sparare dessutom 35 års försäkringsavgifter. Vissa människor kommer att ha arbetsuppehåll för den tid det tar att ta hand om sin familj, till exempel.
“Sparare som sätter sitt hopp till offentlig pension tenderar att underskatta den totala pensionskostnaden”, fortsätter Savova. “Detta är ett av de värsta misstagen att göra eftersom det kan sätta sparare i en svår situation, där de kan behöva återgå till jobbet eller sälja tillgångar för att finansiera sina framtida liv.”
Hur du planerar ditt pensionssparande
1. Sätt dig ner och räkna ut siffrorna
Det bästa sättet att avgöra hur mycket du kommer att behöva i pension är att ha en klar uppfattning om hur mycket du behöver för att täcka dina grundläggande utgifter, men också vad du kanske vill göra i pension.
“När en sparare har ett tydligt mål för sin pensionsinkomst kan de anpassa sina pensionsavgifter och planera därefter för att uppnå det”, säger Sovova.
2. Öka din pension när du får löneförhöjning
Det är en bra idé att se över din pensionsplanering under hela ditt arbetsliv, säger Helen Morrissey, seniorpensions- och pensionsanalytiker på Hargreaves Lansdown. “Att höja pensionsavgifterna varje gång du får höjning kan till exempel innebära att du med tiden bidrar med mycket mer under åren, vilket verkligen kan öka din slutpott.”
3. Håll koll på tidigare pensionspotter
Pensions Policy Institute uppskattar att det finns över 26 miljarder pund av förlorade pensionsfonder och att det genomsnittliga värdet av en förlorad pension är över 9 000 pund. Det “kan göra en verklig skillnad i din planering”, säger Morrissey. “Det kan vara en bra idé att slå ihop gamla pensioner till en för enklare spårning, även om det är viktigt att kontrollera att du inte går miste om viktiga förmåner som garanti livränta betygsätta genom att göra detta.
4. Ju längre du investerar, desto mer sammansatt ränta får du
“Även om det aldrig är för sent att börja spara, ju tidigare en sparare börjar, desto längre behöver deras pension växa”, säger Savova. “Genom att lämna en pension orörd i flera decennier kommer sannolikt en liten pott med sparande att växa till en mycket större pott i pensionen tack vare sammansatt ränta.”
Dessutom, om du kan öka din insatsnivå med ens en eller två procent, kan du öka ditt pensionskapital avsevärt.
Sätt att spara till pension förutom pension
Om du vill bli kreativ med din pensionsinkomst finns det andra saker du kan göra.
Är sånt
Individuella sparkonton (Isa) är bli ett populärt alternativ till privata pensioner på grund av deras skatteförmåner. Att ha en tillsammans med en pension kan bidra till att öka din pensionsinkomst.
Lifetime Isas sparar dig upp till £4 000 per år och regeringen toppar det med en bonus på 25 %, till exempel (du måste vara mellan 18 och 39 för att öppna en Lifetime Isa). Isas kan också hjälpa dig att undvika intrång livspenningspensioner.
Fast egendom
Investera i en fastighet att hyra kan också öka din pensionsinkomst; dock skulle du tekniskt sett fortfarande vara anställd eftersom du skulle vara ägaren.
Investeringsportföljer
Att investera i aktier och aktier är förenat med risk (som alla investeringar), men att undersöka aktier eller fonder som betalar ut snygga utdelningar kan också hjälpa till att stärka ditt pensionskapital.
“Med så många olika sparalternativ tillgängliga är det viktigt att spararna söker sig till de finansiella produkterna som passar bäst för deras pensionsmål”, säger Savova.