Den senaste kollapsen av FTX och andra företag som är involverade i transaktioner med kryptotillgångar har fått personal vid United States Securities and Exchange Commission att råda offentliga rapporterande företag att verifiera att de på ett adekvat sätt avslöjar för investerare. följd av konkurshändelser. och ekonomisk nöd som involverar kryptoförmedlare; den senaste tidens volatilitet i prisvolatilitet på kryptotillgångar och andra uppräknade frågor relaterade till kryptotillgångar och affärsverksamhet relaterad till kryptotillgångar i allmänhet.
Detta tips utfärdades som vägledning av SEC:s Division of Corporation Finance (“Divisionen”) den 8 december 2022. Meddelandet avser alla former av kryptotillgångar, inte bara digitala tillgångar.
Enligt riktlinjerna ska företag med löpande rapporteringsskyldighet bedöma sin aktuella information “i syfte att ge investerare specifik och skräddarsydd information om marknadshändelser och förhållanden, företagets position i förhållande till dessa händelser och förhållanden, och den potentiella påverkan på investerarna. . »
Som en del av sin vägledning har divisionen publicerat ett exempelbrev som den skulle kunna skicka till offentliga företag som beskriver några specifika frågor som ett företag kan tänkas vilja ändra sin information om. Exempelbrevet hänvisar till följande och andra potentiella risker, och varnar för att det inte är avsett att tjäna som en uttömmande lista över potentiellt nödvändiga kryptocentriska avslöjanden:
- all utveckling på kryptomarknaden (inklusive eventuell konkurs för någon enhet på kryptotillgångsmarknaderna) som är väsentlig för att utvärdera företagets finansiella ställning, resultat eller aktiekurs;
- om det är väsentligt för företaget, hur företaget säkrar kundtillgångar och undviker “insiderhandel och andra potentiella intressekonflikter”;
- i den mån det är väsentligt, eventuella rykteskador som företaget kan behöva ta itu med i ljuset av den senaste utvecklingen på kryptomarknaden; och
- någon väsentlig risk för Bolagets verksamhet som kan uppstå till följd av möjligheten till nya regulatoriska utvecklingar.
Tidigare i år, SEC nästan fördubblat storleken av dess specialiserade brottsbekämpande enhet som hanterar kryptorelaterade utredningar, inklusive fall som påstår falska avslöjanden.
I januari 2021 tillhandahöll SEC Examination Division Översikt i de problem som den hade identifierat i hanteringen av digitala tillgångars värdepapper av investeringsrådgivare, mäklare-handlare och transferagenter för att hjälpa dessa enheter att utveckla och förbättra sina efterlevnadsförfaranden. I oktober 2018 antog National Futures Association Upplysningskrav för terminshandlare, introducerande mäklare, rådgivare för råvaruhandel och operatörer av råvarupooler som är involverade i virtuella valutor.
Kurs: Alla företag som är registrerade hos SEC i någon egenskap eller som på annat sätt har offentliga rapporteringsskyldigheter, och enheter som regleras av Commodity Futures Trading Commission eller National Futures Association bör överväga riktlinjerna från divisionen av den 8 december för att bedöma deras obligatoriska upplysningar i samband med deras kryptotillgångsverksamhet.
SEC-offentliga företag kan se vägledningen som ett förebud om framtida verkställighetsåtgärder för att vilseleda investerare om riskerna som uppstår från utvecklingen på marknaden för kryptotillgångar.
“Corporate Finance Division anser att företag bör bedöma sin information i syfte att förse investerare med specifik och skräddarsydd information om marknadshändelser och förhållanden, företagets position i förhållande till dessa händelser och förhållanden, och den potentiella påverkan på investerare.”
https://www.sec.gov/corpfin/sample-letter-companies-regarding-crypto-asset-markets