Rapport: Europeiska audiovisuella aktörer växer dubbelt så snabbt som marknaden

European Audiovisual Observatory, som är en del av Europarådet i Strasbourg, har publicerat sin årliga rapport om de viktigaste audiovisuella aktörerna i Europa.

Rapporten, Huvudaktörer i den europeiska audiovisuella industrin – ägande och koncentration, syftar till att belysa strukturen för den audiovisuella industrin i Europa när det gäller intäkter såväl som andra resultatindikatorer som är specifika för nyckelsegment av den audiovisuella marknaden. Analysen ger ögonblicksbilder av stora AV-aktörer och utforskar koncentration, status och ursprung för ägande efter intäkter, betal-tv-abonnemang, SVoD-abonnemang, antal tv-kanaler, antal on-demand-tjänster, tv-publik, antal producerade skönlitterära tv-titlar och antalet biodukar. Det ger också tvärsnittsvyer för spelare som är aktiva inom flera marknadssegment.

Rapporten konstaterar att i slutet av 2021:

  • De 100 bästa AV-företagen i Europa efter AV-tjänstintäkter har varit mycket motståndskraftiga, dynamiska och drivit den övergripande tillväxten av AV-marknaden
  • M&A-aktiviteten har ökat nyligen tack vare telekomaktörer och denna aktivitet var mer koncentrerad till regionen Central- och Östeuropa (CEE)
  • USA:s intressen i den europeiska audiovisuella industrin fortsatte sin uppåtgående trend genom att prioritera direkta investeringar framför traditionella indirekta investeringar
  • De stora audiovisuella aktörerna i Europa är eklektiska när det gäller deras intäktsdrivande kärnverksamhet, såväl som deras internationaliseringsstrategi
  • På marknaden för betaltjänster, exklusive distributionen av tredjepartstjänster från telekomoperatörer, tog sändningsföretagen majoriteten av abonnemang på hela marknaden för betaltjänster i Europa.

Inkomst

De kumulativa rörelseintäkterna för de audiovisuella tjänsterna för de 100 främsta audiovisuella företagen i Europa växte mellan 2016 och 2021 dubbelt så snabbt som den totala marknaden och i en takt som var högre än den genomsnittliga inflationen. Med andra ord ökade de 100 bästa företagen med 17 % 2021 jämfört med 2016. Den positiva utvecklingen av den övergripande marknaden för audiovisuella tjänster beror på den mycket dynamiska utvecklingen av SVoD-intäkter. Samtidigt ökade de kumulativa intäkterna för främst traditionella aktörer (d.v.s. sändningar och betal-TV-distribution) bland de 100 bästa också under 2021 (+10 % jämfört med 2016), i motsats till utvecklingen av traditionella marknadssegment.

Traditionella aktörer bidrog med 56 % av de ytterligare intäkterna som genererades av de 100 bästa grupperna under samma period. Tillväxten av de 100 bästa spelarna drevs dock till stor del av rena SVoD-spelare, nämligen Netflix, Amazon, DAZN och Apple. Deras kumulativa intäkter ökade 6x mellan 2016 och 2021 och stod för 44 % av tillväxten för de 100 bästa spelarna.

De 20 bästa spelarna stod konsekvent för 71 % av de 100 bästa intäkterna under samma tidsperiod som analyserades. Offentliga aktörer (OSP) visade en utveckling lägre än den genomsnittliga tillväxttakten för de första 100 audiovisuella företagen och 2021 såg deras vikt minska med 3 % jämfört med 2016, och följaktligen sjönk deras marknadsandel till 30 % 2021 .

Vikten av amerikanska intressen i topp 100 av intäkter ökade 2021 (med +3 % jämfört med 2016, upp till 30 % marknadsandel i slutet av 2021) främst på grund av ökningen av rena SVoD-spelare men även SVoD Services från USA -stödda sändare som Sky, Paramount+ och Disney+. Amerikanska spelare tenderar att börja prioritera expansion genom direktinvesteringar genom att lansera SVoD-plattformar, förvärva europeiska tillgångar och producera innehåll lokalt, i motsats till traditionella indirekta investeringar.

Fusioner och förvärv

Även om utvecklingen främst beror på organisk tillväxt har aktörer också engagerat sig i konsolideringar och avyttringar för att stärka sina intäkter genom att skapa bättre marknadsförslag, sänka kostnader eller minimera förluster. Dessa marknadsrörelser ökade mellan 2021 och mitten av 2022, drivna av telekommunikationsaktörer och koncentrerade till CEE-regionen. Dessa åtgärder syftade i allmänhet till att expandera verksamheten till nya territorier eller till och med få tillgång till kompletterande marknadssegment, erhålla premiuminnehåll till konkurrenskraftiga priser, associera innehållet med stark distribution, optimera utnyttjandet av fönster, att bygga starka konvergenta telekomerbjudanden, för att öka fotavtrycket, för att ta marknadsandelar, för att bättre konkurrera i streamingkriget eller för att effektivisera sina verksamheter och fokusera på styrkor. Det var också en period då den framväxande trenden med investeringar i den audiovisuella sektorn av investeringsfonder, investerare och IKT-aktörer, såväl som av den audiovisuella industrin utanför Europa, blev mer synlig.

Även om de är aktiva inom flera audiovisuella marknadssegment samtidigt, verkar de flesta av de 100 främsta audiovisuella företagen i Europa när det gäller audiovisuella operativa intäkter drivs av en huvudaktivitet, vilket gör de 100 heterogena med avseende på sin portfölj. Utöver det speciella med sin kärnverksamhet är huvudaktörerna också mycket eklektiska med avseende på sin internationaliseringsmodell, sin geografiska expansionsstrategi, sin territoriella täckning och sin expansionsstrategi.

Betalda audiovisuella tjänster

SVoD sticker ut som det mest koncentrerade audiovisuella marknadssegmentet i Europa, följt av betal-TV. I slutet av 2021 ackumulerades totalt 71 % av SVoD-prenumerationerna av abonnenter på de tre bästa OTT-plattformarna (dvs Netflix, Prime Video och Disney+), medan 76 % av betal-TV-prenumerationerna ackumulerades av de första 20. betal-TV-operatörer.

De betalda AV-abonnemang (betal-TV och SVoD) som ackumulerades 2021 av de viktigaste betal-AV-tjänsteaktörerna som äger minst en ledande betal-TV-kanal eller SVoD-plattform visar ett intressant faktum. Man kan faktiskt dra slutsatsen att intressen för europeiskt finansierade grupper styrs av en helt annan profil än den för USA-stödda grupper i Europa.
Sändningsföretag för de viktigaste betal-TV-kanalerna stod för mer än 80 % av den europeiska andelen av de kumulativa abonnemang på audiovisuella betaltjänster. Till skillnad från rena SVoD-spelare i allmänhet, tenderar europeiskt stödda sändningsföretag att också vara aktiva inom betal-TV-segmentet från vilket de i genomsnitt får hälften av sina kumulativa abonnemang på betal-AV-tjänster.

Omvänt genererar rena SVoD-plattformar 70 % av USA:s andel av prenumerationer på betaltjänster för audiovisuella tjänster, medan de återstående prenumerationerna samlas av amerikanska majors och USA-stödda europeiska TV-bolag.

Den här rapporten skrevs av Laura Ene, analytiker vid Observatoriets Market Intelligence Department.

Leave a Comment